分析我國油脂行業(yè)發(fā)展存在的問題
發(fā)布時間：2013/04/04 點擊量：
近年來，國內(nèi)油脂壓榨行業(yè)又呈現(xiàn)新特征：國內(nèi)油脂油料市場進口依存度很高，原料暴露在外，而國內(nèi)調(diào)控政策的強化令上游價格無法順利傳導(dǎo)至下游產(chǎn)品，壓榨行業(yè)原料在外而產(chǎn)品在內(nèi)的局面，令行業(yè)發(fā)展遇到新的困境。
伴隨著國內(nèi)經(jīng)濟的增長以及油脂需求的持續(xù)上升，國內(nèi)油脂浸出設(shè)備行業(yè)快速發(fā)展起來。同時，行業(yè)進入門檻低導(dǎo)致行業(yè)擴張速度快于需求增長速度，國內(nèi)油脂壓榨行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩局面。產(chǎn)品的同質(zhì)化競爭令行業(yè)利潤挖掘潛力有限。近年來，國內(nèi)油脂浸出設(shè)備行業(yè)又呈現(xiàn)新特征：國內(nèi)油脂油料市場進口依存度很高，原料暴露在外，而國內(nèi)調(diào)控政策的強化令上游價格無法順利傳導(dǎo)至下游產(chǎn)品，壓榨行業(yè)原料在外而產(chǎn)品在內(nèi)的局面，令行業(yè)發(fā)展遇到新的困境。謀求行業(yè)發(fā)展的新方向，探索國內(nèi)油脂浸出設(shè)備行業(yè)整合發(fā)展的有效途徑成為當務(wù)之急。
國內(nèi)油脂壓榨行業(yè)存在的問題
1.產(chǎn)能過?，F(xiàn)象嚴重，壓榨利潤呈下降趨勢
國內(nèi)需求增長以及行業(yè)進入門檻較低推動了油脂壓榨行業(yè)的快速擴張。近10年，我國壓榨行業(yè)取得了快速發(fā)展，其中，大豆壓榨行業(yè)的發(fā)展軌跡代表著國內(nèi)油脂行業(yè)的發(fā)展路線。1999年，外資開始大舉進入國內(nèi)大豆壓榨行業(yè)；到了2000年，我國日壓榨大豆300噸以上的油廠在100家左右，日壓榨大豆能力為6.4萬噸，單廠平均壓榨規(guī)模為600噸，全年大豆壓榨能力首次突破1000萬噸；2001年年底，我國日壓榨大豆能力增至10.7萬噸，2004年年底達到20.2萬噸，2005年年底達到25.4萬噸；到了2006年年底，我國日壓榨大豆300噸以上的企業(yè)已超過170家，日壓榨大豆能力達到25萬噸，單廠平均壓榨規(guī)模超過1500噸，按年開工300天計算，年加工大豆能力達到7500萬噸；2008年，我國日壓榨300噸以上的油廠日榨油能力達到30萬噸，年加工能力約9000萬噸。由以上數(shù)據(jù)可知，2000年至2008年，我國日壓榨大豆能力增長了3.7倍。2011年，國內(nèi)油脂壓榨產(chǎn)能預(yù)計將超過1億噸。
雖然壓榨產(chǎn)能的擴張伴隨需求的增長而來，但產(chǎn)能擴張的速度遠遠超過需求增長的速度。以2010年為例，按照美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計中國大豆壓榨量為5600萬噸，按產(chǎn)能1億噸計算，行業(yè)平均開工率為56%,產(chǎn)能的擴張導(dǎo)致壓榨利潤不斷下降。由于油脂產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，差異化溢價空間比較小，加劇了同質(zhì)化競爭的程度，進一步削減了行業(yè)利潤空間。
2.原料進口依存度高，物流環(huán)節(jié)增加風(fēng)險
由于需求量不斷增長而國內(nèi)產(chǎn)量相對平穩(wěn)，導(dǎo)致國內(nèi)油脂油料行業(yè)進口依存度不斷提高。目前國內(nèi)大豆進口依存度為80%,進口大豆折油以及直接進口豆油計算的豆油進口依存度超過90%.我國大豆消費呈剛性增長態(tài)勢，其拉動因素主要有兩個：一是飼料養(yǎng)殖業(yè)對豆粕需求的增長；二是食用油需求的剛性增長。根據(jù)農(nóng)業(yè)部飼料工業(yè)部門的統(tǒng)計，過去5年，我國飼料工業(yè)總產(chǎn)量以年均4.3%的速度增長，目前仍呈增長趨勢。豆粕作為一種高蛋白飼料原料，在飼料生產(chǎn)及畜禽喂養(yǎng)中受到青睞，不斷擠占其他蛋白粕的份額，需求量增長較快。我國食用油需求持續(xù)增長，農(nóng)業(yè)部、國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2006年我國食用植物油人均占有量達到15.1公斤，較1996年增加7.4公斤，年均增長幅度9.6%.盡管我國人均食用植物油占有量快速增長，但與發(fā)達國家相比仍存在較大差距，即使考慮到我國與歐美國家飲食習(xí)慣的差異，我國人均植物油消費量也存在著較大的增長空間。植物油需求及飼料需求的增長對大豆需求形成拉動作用，未來幾年大豆需求仍會保持增長態(tài)勢。
將大豆從國外運到國內(nèi)需要1個月半的時間，而從發(fā)運到采購需要提前一段時間，企業(yè)往往要承擔兩三個月的時間風(fēng)險，即便看到價格下跌，物流上也已是不可逆轉(zhuǎn)。大豆的定價權(quán)掌握在CBOT市場，而下游豆粕及豆油價格又不完全跟隨國際大豆走勢，導(dǎo)致上下游價格傳導(dǎo)受國內(nèi)外條件的制約并不十分通暢。雖然企業(yè)可以借助期貨市場套保，但由于國內(nèi)外期貨市場走勢受不同因素影響，尤其是國內(nèi)市場受政策調(diào)控影響較大，企業(yè)不能夠完全通過套期保值來轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險，就會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生影響，在油脂壓榨行業(yè)產(chǎn)能過剩、行業(yè)加工利潤微雹市場風(fēng)險大的背景下，增加了整個行業(yè)的不穩(wěn)定性。
3.多元化企業(yè)經(jīng)營目標不一致，存在“無序”競爭現(xiàn)象
油脂企業(yè)雖然均以壓榨為主業(yè)，但具體企業(yè)經(jīng)營目標可能會不一致，往往會造成競爭的“無序”狀況。目前市場上有這樣幾類企業(yè)：一是價值鏈比較完整，通過上下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈的方式獲利；二是橫向發(fā)展，加工只是企業(yè)的一部分，在其他產(chǎn)品上進行拓展；三是在行業(yè)內(nèi)追求規(guī)模，用加工量和營業(yè)額作為目標，追求做大規(guī)模，通過做大規(guī)模樹立行業(yè)形象；還有一類企業(yè)主要以金融為目標，部分油脂企業(yè)將業(yè)務(wù)拓展至房地產(chǎn)等其他行業(yè)。油脂加工行業(yè)資金的流動性較強，短期融資可以用在長期的固定資產(chǎn)合作上，也可以用在其他行業(yè)里。有些企業(yè)把大豆貿(mào)易，或者是油脂加工本身作為一種融資的手段，這也是企業(yè)的目標，不同的企業(yè)目標造成了在市場競爭上采取的不是一種方法，在市場競爭過程中就會出現(xiàn)“無序”的競爭情況。
4.受政府政策、終端調(diào)控影響大
油脂油料屬于基礎(chǔ)產(chǎn)品，涉及百姓生活，關(guān)系到CPI走勢，因此國家對油脂行業(yè)的調(diào)控力度較大。2006年、2007年，國內(nèi)食用油價格大幅上漲，引起政府高度重視。在此期間，國家出臺了一系列相關(guān)措施，增強國家調(diào)控植物油市場的能力。比如，2007年9月底和2008年3月初，分兩次銷售20萬噸儲備食用油，調(diào)控植物油價格；較大規(guī)模進口豆油和大豆，充實儲備；出臺油料生產(chǎn)扶持措施，對東北、內(nèi)蒙古種植高油大豆實行良種補貼，補貼規(guī)模由1000萬畝擴大到4000萬畝；建立健全大豆和食用植物油儲備制度，培育油脂、油料期貨市場，建立產(chǎn)銷預(yù)警體系；對國產(chǎn)大豆及油菜籽進行政策性收儲。
2010年下半年，伴隨著國內(nèi)食用植物油價格的大幅上揚，國家于2010年10月20日啟動銷售臨時存儲植物油政策，并一直延續(xù)至今；國家通過拍賣植物油及大豆，定向劃轉(zhuǎn)植物油及大豆增加市場供給；同時，通過小包裝植物油的限價措施來穩(wěn)定市場價格。下游產(chǎn)品價格受到國家調(diào)控，而上游原料價格卻取決于國際市場價格，上下游價格傳導(dǎo)不順暢導(dǎo)致油脂企業(yè)出現(xiàn)了長時間的虧損局面。
為了使中國植物油脂加工業(yè)有一個健康有序的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)中國科協(xié)的統(tǒng)一安排,中國糧油學(xué)會油脂專業(yè)分會在調(diào)查研究和廣泛征求意見的基礎(chǔ)上,提出了“2020年中國植物油料加工和油脂加工技術(shù)研究發(fā)展規(guī)劃意見”,對中國植物油脂加工、大豆蛋白、油脂浸出設(shè)備等專題的現(xiàn)狀、存在問題和研究發(fā)展提出了中長期發(fā)展規(guī)劃,并對上述規(guī)劃的落實提出了具體建議和措施。這將為我國油脂浸出設(shè)備行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展指明方向。
對于企業(yè)自身來說，如何在低產(chǎn)能利用率、低利潤、高競爭、高風(fēng)險的市撤境中立足，伺機做大做強，不僅需要苦練內(nèi)功，還要積極尋找和開拓高利潤的差異化競爭領(lǐng)域。由于國內(nèi)油脂壓榨企業(yè)多為近年建設(shè)而成，在設(shè)備和技術(shù)的先進性方面多數(shù)沒有問題，同時大企業(yè)的經(jīng)營管理也較為先進，真正要做好的是物流體系及風(fēng)險管理。較為高級的物流配送體系是依托港口、鐵路等交通樞紐打造低成本采購和發(fā)貨運輸網(wǎng)絡(luò)，依托合理布局的工廠網(wǎng)點建立最高效的產(chǎn)品配送體系。風(fēng)險管理體系包含了延長產(chǎn)業(yè)鏈條，加強上下游之間風(fēng)險轉(zhuǎn)移消化機制，更主要的是以套期保值為核心的依托金融衍生品市場建立的風(fēng)險控制體系。從油料的種植到貿(mào)易，再到油料加工銷售，每個環(huán)節(jié)都要在期貨市場進行風(fēng)險對沖，確保利潤的穩(wěn)定性。一套完整的風(fēng)險管理體系包括層次分明的風(fēng)險管理團隊和科學(xué)嚴謹?shù)娘L(fēng)險管理機制，以及合理穩(wěn)健并能適時創(chuàng)新的風(fēng)險管理策略。
更多資訊請看公司網(wǎng)站：www.xudongjixie.com
伴隨著國內(nèi)經(jīng)濟的增長以及油脂需求的持續(xù)上升，國內(nèi)油脂浸出設(shè)備行業(yè)快速發(fā)展起來。同時，行業(yè)進入門檻低導(dǎo)致行業(yè)擴張速度快于需求增長速度，國內(nèi)油脂壓榨行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩局面。產(chǎn)品的同質(zhì)化競爭令行業(yè)利潤挖掘潛力有限。近年來，國內(nèi)油脂浸出設(shè)備行業(yè)又呈現(xiàn)新特征：國內(nèi)油脂油料市場進口依存度很高，原料暴露在外，而國內(nèi)調(diào)控政策的強化令上游價格無法順利傳導(dǎo)至下游產(chǎn)品，壓榨行業(yè)原料在外而產(chǎn)品在內(nèi)的局面，令行業(yè)發(fā)展遇到新的困境。謀求行業(yè)發(fā)展的新方向，探索國內(nèi)油脂浸出設(shè)備行業(yè)整合發(fā)展的有效途徑成為當務(wù)之急。
國內(nèi)油脂壓榨行業(yè)存在的問題
1.產(chǎn)能過?，F(xiàn)象嚴重，壓榨利潤呈下降趨勢
國內(nèi)需求增長以及行業(yè)進入門檻較低推動了油脂壓榨行業(yè)的快速擴張。近10年，我國壓榨行業(yè)取得了快速發(fā)展，其中，大豆壓榨行業(yè)的發(fā)展軌跡代表著國內(nèi)油脂行業(yè)的發(fā)展路線。1999年，外資開始大舉進入國內(nèi)大豆壓榨行業(yè)；到了2000年，我國日壓榨大豆300噸以上的油廠在100家左右，日壓榨大豆能力為6.4萬噸，單廠平均壓榨規(guī)模為600噸，全年大豆壓榨能力首次突破1000萬噸；2001年年底，我國日壓榨大豆能力增至10.7萬噸，2004年年底達到20.2萬噸，2005年年底達到25.4萬噸；到了2006年年底，我國日壓榨大豆300噸以上的企業(yè)已超過170家，日壓榨大豆能力達到25萬噸，單廠平均壓榨規(guī)模超過1500噸，按年開工300天計算，年加工大豆能力達到7500萬噸；2008年，我國日壓榨300噸以上的油廠日榨油能力達到30萬噸，年加工能力約9000萬噸。由以上數(shù)據(jù)可知，2000年至2008年，我國日壓榨大豆能力增長了3.7倍。2011年，國內(nèi)油脂壓榨產(chǎn)能預(yù)計將超過1億噸。
雖然壓榨產(chǎn)能的擴張伴隨需求的增長而來，但產(chǎn)能擴張的速度遠遠超過需求增長的速度。以2010年為例，按照美國農(nóng)業(yè)部預(yù)計中國大豆壓榨量為5600萬噸，按產(chǎn)能1億噸計算，行業(yè)平均開工率為56%,產(chǎn)能的擴張導(dǎo)致壓榨利潤不斷下降。由于油脂產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，差異化溢價空間比較小，加劇了同質(zhì)化競爭的程度，進一步削減了行業(yè)利潤空間。
2.原料進口依存度高，物流環(huán)節(jié)增加風(fēng)險
由于需求量不斷增長而國內(nèi)產(chǎn)量相對平穩(wěn)，導(dǎo)致國內(nèi)油脂油料行業(yè)進口依存度不斷提高。目前國內(nèi)大豆進口依存度為80%,進口大豆折油以及直接進口豆油計算的豆油進口依存度超過90%.我國大豆消費呈剛性增長態(tài)勢，其拉動因素主要有兩個：一是飼料養(yǎng)殖業(yè)對豆粕需求的增長；二是食用油需求的剛性增長。根據(jù)農(nóng)業(yè)部飼料工業(yè)部門的統(tǒng)計，過去5年，我國飼料工業(yè)總產(chǎn)量以年均4.3%的速度增長，目前仍呈增長趨勢。豆粕作為一種高蛋白飼料原料，在飼料生產(chǎn)及畜禽喂養(yǎng)中受到青睞，不斷擠占其他蛋白粕的份額，需求量增長較快。我國食用油需求持續(xù)增長，農(nóng)業(yè)部、國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2006年我國食用植物油人均占有量達到15.1公斤，較1996年增加7.4公斤，年均增長幅度9.6%.盡管我國人均食用植物油占有量快速增長，但與發(fā)達國家相比仍存在較大差距，即使考慮到我國與歐美國家飲食習(xí)慣的差異，我國人均植物油消費量也存在著較大的增長空間。植物油需求及飼料需求的增長對大豆需求形成拉動作用，未來幾年大豆需求仍會保持增長態(tài)勢。
將大豆從國外運到國內(nèi)需要1個月半的時間，而從發(fā)運到采購需要提前一段時間，企業(yè)往往要承擔兩三個月的時間風(fēng)險，即便看到價格下跌，物流上也已是不可逆轉(zhuǎn)。大豆的定價權(quán)掌握在CBOT市場，而下游豆粕及豆油價格又不完全跟隨國際大豆走勢，導(dǎo)致上下游價格傳導(dǎo)受國內(nèi)外條件的制約并不十分通暢。雖然企業(yè)可以借助期貨市場套保，但由于國內(nèi)外期貨市場走勢受不同因素影響，尤其是國內(nèi)市場受政策調(diào)控影響較大，企業(yè)不能夠完全通過套期保值來轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險，就會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生影響，在油脂壓榨行業(yè)產(chǎn)能過剩、行業(yè)加工利潤微雹市場風(fēng)險大的背景下，增加了整個行業(yè)的不穩(wěn)定性。
3.多元化企業(yè)經(jīng)營目標不一致，存在“無序”競爭現(xiàn)象
油脂企業(yè)雖然均以壓榨為主業(yè)，但具體企業(yè)經(jīng)營目標可能會不一致，往往會造成競爭的“無序”狀況。目前市場上有這樣幾類企業(yè)：一是價值鏈比較完整，通過上下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈的方式獲利；二是橫向發(fā)展，加工只是企業(yè)的一部分，在其他產(chǎn)品上進行拓展；三是在行業(yè)內(nèi)追求規(guī)模，用加工量和營業(yè)額作為目標，追求做大規(guī)模，通過做大規(guī)模樹立行業(yè)形象；還有一類企業(yè)主要以金融為目標，部分油脂企業(yè)將業(yè)務(wù)拓展至房地產(chǎn)等其他行業(yè)。油脂加工行業(yè)資金的流動性較強，短期融資可以用在長期的固定資產(chǎn)合作上，也可以用在其他行業(yè)里。有些企業(yè)把大豆貿(mào)易，或者是油脂加工本身作為一種融資的手段，這也是企業(yè)的目標，不同的企業(yè)目標造成了在市場競爭上采取的不是一種方法，在市場競爭過程中就會出現(xiàn)“無序”的競爭情況。
4.受政府政策、終端調(diào)控影響大
油脂油料屬于基礎(chǔ)產(chǎn)品，涉及百姓生活，關(guān)系到CPI走勢，因此國家對油脂行業(yè)的調(diào)控力度較大。2006年、2007年，國內(nèi)食用油價格大幅上漲，引起政府高度重視。在此期間，國家出臺了一系列相關(guān)措施，增強國家調(diào)控植物油市場的能力。比如，2007年9月底和2008年3月初，分兩次銷售20萬噸儲備食用油，調(diào)控植物油價格；較大規(guī)模進口豆油和大豆，充實儲備；出臺油料生產(chǎn)扶持措施，對東北、內(nèi)蒙古種植高油大豆實行良種補貼，補貼規(guī)模由1000萬畝擴大到4000萬畝；建立健全大豆和食用植物油儲備制度，培育油脂、油料期貨市場，建立產(chǎn)銷預(yù)警體系；對國產(chǎn)大豆及油菜籽進行政策性收儲。
2010年下半年，伴隨著國內(nèi)食用植物油價格的大幅上揚，國家于2010年10月20日啟動銷售臨時存儲植物油政策，并一直延續(xù)至今；國家通過拍賣植物油及大豆，定向劃轉(zhuǎn)植物油及大豆增加市場供給；同時，通過小包裝植物油的限價措施來穩(wěn)定市場價格。下游產(chǎn)品價格受到國家調(diào)控，而上游原料價格卻取決于國際市場價格，上下游價格傳導(dǎo)不順暢導(dǎo)致油脂企業(yè)出現(xiàn)了長時間的虧損局面。
為了使中國植物油脂加工業(yè)有一個健康有序的可持續(xù)發(fā)展。根據(jù)中國科協(xié)的統(tǒng)一安排,中國糧油學(xué)會油脂專業(yè)分會在調(diào)查研究和廣泛征求意見的基礎(chǔ)上,提出了“2020年中國植物油料加工和油脂加工技術(shù)研究發(fā)展規(guī)劃意見”,對中國植物油脂加工、大豆蛋白、油脂浸出設(shè)備等專題的現(xiàn)狀、存在問題和研究發(fā)展提出了中長期發(fā)展規(guī)劃,并對上述規(guī)劃的落實提出了具體建議和措施。這將為我國油脂浸出設(shè)備行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展指明方向。
對于企業(yè)自身來說，如何在低產(chǎn)能利用率、低利潤、高競爭、高風(fēng)險的市撤境中立足，伺機做大做強，不僅需要苦練內(nèi)功，還要積極尋找和開拓高利潤的差異化競爭領(lǐng)域。由于國內(nèi)油脂壓榨企業(yè)多為近年建設(shè)而成，在設(shè)備和技術(shù)的先進性方面多數(shù)沒有問題，同時大企業(yè)的經(jīng)營管理也較為先進，真正要做好的是物流體系及風(fēng)險管理。較為高級的物流配送體系是依托港口、鐵路等交通樞紐打造低成本采購和發(fā)貨運輸網(wǎng)絡(luò)，依托合理布局的工廠網(wǎng)點建立最高效的產(chǎn)品配送體系。風(fēng)險管理體系包含了延長產(chǎn)業(yè)鏈條，加強上下游之間風(fēng)險轉(zhuǎn)移消化機制，更主要的是以套期保值為核心的依托金融衍生品市場建立的風(fēng)險控制體系。從油料的種植到貿(mào)易，再到油料加工銷售，每個環(huán)節(jié)都要在期貨市場進行風(fēng)險對沖，確保利潤的穩(wěn)定性。一套完整的風(fēng)險管理體系包括層次分明的風(fēng)險管理團隊和科學(xué)嚴謹?shù)娘L(fēng)險管理機制，以及合理穩(wěn)健并能適時創(chuàng)新的風(fēng)險管理策略。
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